La Agencia Internacional de Energía (AIE), entre cuyos miembros figuran los mayores consumidores de petróleo del mundo, predijo en su muy seguido reporte sobre el mercado petrolero a mediano plazo que la llamada capacidad excedente -la cantidad de capacidad de bombeo inutilizado debido a un suministro adecuado- podría aumentar en los próximos años hasta niveles sólo vistos durante la pandemia de Covid-19.
El crecimiento en la demanda de petróleo se perfila a alcanzar su punto máximo en el 2029 y comenzará a contraerse el siguiente año, alcanzando 105.4 millones de barriles diarios en el 2030 a medida que se acelere el despliegue de tecnologías de energía limpia, dijo la organización con sede en París. Mientras tanto, la capacidad de producción petrolera aumentará a casi 113.8 millones de barriles por día, impulsada por los productores de Estados Unidos y las Américas.
«Esto resultaría en niveles de capacidad excedente nunca antes vistos, salvo en el punto álgido de los confinamientos por Covid-19 en el 2020», dijo la AIE el miércoles. «Eso podría marcar el comienzo de un entorno de precios más bajos del crudo, planteando retos difíciles para los productores de la zona de esquisto de EU y el bloque de la OPEP+».
Pese a la desaceleración, aún se pronostica que la demanda mundial de petróleo en 2030 aumentará en 3.2 millones de barriles por día contra el 2023, dijo la agencia. El aumento será impulsado por la fuerte demanda de las economías de Asia, particularmente de India y China. Pero crecientes ventas de autos eléctricos, las mejoras en la eficiencia del combustible y el uso de energías renovables para la generación de electricidad contrarrestarán cada vez más las ganancias.
Se pronostica que la demanda caerá en las economías avanzadas de alrededor de 45.7 millones de barriles diarios en el 2023 a 42.7 millones de barriles diarios en el 2030. Excluyendo la pandemia, la última vez que la demanda de petróleo fue tan baja fue en 1991, reporta la AIE.
Mientras tanto, el crecimiento en la capacidad de producción mundial estará liderado por productores fuera de la alianza OPEP+ -en particular Estados Unidos, Brasil, Canadá, Argentina y Guyana- que se prevé representen tres cuartas partes del aumento esperado al 2030.
Se pronostica que la capacidad de producción petrolera de la OPEP+ crecerá por 1.4 millones de barriles diarios del 2023 al 2030, liderada por Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos e Irak. De acuerdo con la AIE, la participación total del mercado petrolero del grupo cayó al 48.5% este año -la más baja desde que se formó la alianza en el 2016- debido a sus restricciones voluntarias a la producción.
La AIE citó varios riesgos a su pronóstico de demanda, incluyendo estimaciones de crecimiento económico, la trayectoria de los precios del petróleo y el ritmo de adopción de vehículos eléctricos en todo el mundo.
Ahora se pronostica que el crecimiento en la demanda del petróleo para el próximo año será de 1 millón de barriles diarios, en comparación con los 1.2 millones de barriles por día anteriores, debido a un crecimiento económico mediocre, el creciente uso de vehículos eléctricos y avances en eficiencia. Se anticipa que la demanda total alcance un promedio de 103.2 millones de barriles diarios en el 2024 y 104.2 millones de barriles diarios en el 2025.
Los reportes de ayer se produjeron cuando el crudo Brent cotiza alrededor de 82 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate ronda los 78 dólares el barril. Ambos índices de referencia subieron alrededor de un 3% a principios de esta semana, al tiempo que los operadores parecen estar comprando tras una caída a raíz de una venta masiva de crudo provocada por el plan de la OPEP+ para deshacer algunos de sus recortes de producción.
Los precios están respaldados por las expectativas de que la demanda de combustible de verano y las restricciones a la producción por parte de la OPEP+ conducirán a un déficit considerable en el tercer trimestre. El sentimiento bajista sigue dominando el mercado, con las perspectivas de tasas de interés más altas y prolongadas en Estados Unidos, frenando las perspectivas de demanda por la materia básica.
Las proyecciones de la agencia se ubican muy por debajo de las de la OPEP. El cártel pronostica un crecimiento en la demanda mundial de petróleo de 2.2 millones de barriles por día este año y 1.8 millones de barriles diarios en el 2025.
Ahora se anticipa que el suministro total de petróleo sea mayor, alcanzando un promedio de 102.9 millones de barriles por día este año y 104.7 millones de barriles por día el próximo, en comparación con las expectativas anteriores de 102.7 millones de barriles por día y 104.5 millones de barriles por día, respectivamente, señaló la AIE.
Los países que no pertenecen a la OPEP+ todavía liderarán el suministro mundial, dijo la agencia, y se anticipa que la producción crezca en 1.4 millones de barriles diarios en el 2024 y 1.5 millones de barriles diarios en el 2025.
Se pronostica que la producción de la OPEP+ caerá por 740 mil barriles diarios este año si el grupo mantiene sus recortes de producción voluntarios, y que cambie a un crecimiento de 320 mil barriles diarios el próximo año. El cártel y sus aliados acordaron extender las restricciones voluntarias de 2.2 millones de barriles por día hasta fines de septiembre y dijeron que pretenden eliminarlas gradualmente desde octubre del 2024 hasta septiembre del 2025, dependiendo de las condiciones del mercado.
Mientras tanto, las exportaciones rusas de crudo aumentaron en 100 mil barriles por día en mayo a 7.7 millones de barriles diarios, mientras que los ingresos por exportaciones cayeron 0.6% en comparación con el mes anterior a 16.8 mil millones de dólares, indicó la AIE. Se anticipa que la producción de petróleo de Rusia disminuya en 260 mil barriles por día este año a 10.7 millones de barriles diarios a medida que el País lleve a cabo recortes de producción más profundos de la OPEP+, pero se prevé que la oferta se mantenga prácticamente estable hasta el 2030, respaldada por el proyecto de Vostok Oil en el Ártico.
Edición del artículo original.- Giulia Petroni / THE WALL STREET JOURNAL